发行可转化公司债券的公司特点 公开发行公司债券筹集的资金
12-20 浏览量：61
内容导航：
1、1，从发行者和投资者的角度看,可转换公司债券有哪些特点？ 2，什么是抵押支持债券，有哪些特点？
可转换公司债券最主要特点如下：
可转换债券是可以在转股期内用可转换债券的债券面值作为认购金额，以转股价为认购价格转换为普通股，一般来说投资者只会在股票市价高于转股价格时才会转股，否则就相当于用高于市价的价格购买股票，这样相于投资者来说相当于拥有看涨期权的权利，而对于发行者来说是相当于收取卖出看涨期权收取了期权费。
对于可转换债券有可回售条款时，一般来说可回售条款是指当标的股票价格低于转股价格百分之多少时，且符合一定的时间要求，投资者可以在规定的时间内(这些都要具体看可转换债券的发行条款)，投者可以用约定的价格(即回售价格)回售其持有的可转换债券给发行者，一般投资者只会在可转换债券的市场价格低于回售价格时才会执行这条款，实际上这样对于可转换债券的市场价格也具有一定的看跌期权的性质。相当于投资者拥有看跌期权的权利，而对于发行者来说相当于卖出看跌期权收取期权费。
对于可转换债券有提前赎回条款时，一般来说提前赎回条款是指当标的股票价格高于转股价格百分之多少时，且符合一定的时间要求，发行者可以要求投资者在规定时间内进行转股，否则按提前赎回价格提前赎回可转债券，这相当于发行者拥有了一个近似于敲出看跌期权的权利(可以视为熊牛证中的熊证)。
由于有这些隐含的期权，且理论上主要获得利益的主要是偏向于投资者，由于相关期权是具有一定的成本的，这样会导致可转换债券发行者在债券未被转换或未被提前回售或提前赎回前每年所支付的债券的票面利率相对于普通债券所支付的票面利率要少。
抵押支持债券实际上是债券发行人以自有的资产或债权作为抵押物营造一个资产池，用这些资产池里的资产的未来现金流支付抵押支持债券的未来现金流。其特点在于可以把流动性较差，但具有一定现金流的资产进行证券化，有效提前收回相关资产所投入的资金。
2、发行可转换债券的优点有哪些？
成本低，流动性好，资金用途广泛
3、可转换债券有什么特点？
可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券附加转换选择权，在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。可转换公司债券兼有债券投资和股权投资的双重优势。可转换公司债权换与一般债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转股价格。
4、可转换公司债券具有什么特点？
解答：昨天给大家介绍了什么是可转换公司债券，那么可转换公司债券这种特殊的企业债券，这种新型的混合型金融工具，究竟具有什么特点？将可转换公司债券拆分为债券部分与股票部分，其特点就显而易见。 首先，其体现为债性。 发行人必须每年固定地支付给债券持有人利息，到期后如果持有人不去转股，企业需要还本付息。 其次，其体现为股性。 转债持有人有权按事先契约规定的转换比例，把可转债转换成相应数量的基础股票。当然，这种转换对转债持有人来说是一种权利而非义务，当持有人认为转股有利时才实施，因此，这实际相当于一个认股期权，而一旦转股，则可转债契约生命就结束，持有者将无法再享受每年的利息和到期偿还本金的权利。 因此，有人将可转换公司债券总结为：一种企业债与一批期权打包捆绑形成的一种创新金融衍生产品。 而正是可转换公司债券这种股债捆绑设计加上灵活的条款，为投融资双方提供了巨大的调整弹性和选择空间。
5、企业债与公司债的区别
内容来自用户:智拓法律
公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权、债务关系。企业债券是指企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。
1.发行主体。公司债是由股份有限公司或有限责任公司发行的债券，我国2005年《公司法》和《证券法》对此作出了明确规定。企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券。公司债券的发行属公司的法定权力范畴，无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否基本由市场决定。
2.发债资金用途。公司债是公司根据经营运作具体需要所发行的债券，发债资金如何使用是发债公司自己的事务，无需政府部门审批。但在我国的企业债中，发债资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相联。
3.信用基础。由于发债公司的资产质量、经营状况、盈利水平和可持续发展能力等的具体情况不尽相同，公司债券的信用级别也相差甚多，与此对应，各家公司的债券价格和发债成本有着明显差异。而我国的企业债券，不仅通过“国有”机制贯彻了政府信用，而且通过行政强制落实着担保机制，以至于企业债券的信用级别与其他政府债券差别不大。 第四，筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的15
6、经济法问题。是公司公开发行债券募集的资金还是非公开发行募集的资金不能转借他人啊？
公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出
7、怎样看一个债券是不会企业债
你好！主要看：发行人信息。
124716 为企业债。
一、发行人基本信息
名称π宁国市国有资产投资运营有限公司
住所π宁国市人民政府大院
法定代表人π王普
注册资本π100,000万元
公司类型π有限责任公司(国有独资)
